DÉFINITION

Delta

Définition : C'est un coefficient mesurant de combien va varier le prix du warrant pour une variation de un euro ou une unité du support. ll est utilisé pour déterminer le nombre de warrants nécessaires pour couvrir le portefeuille. Une stratégie de couverture nécessite normalement d'être régulièrement ajustée par le delta pour tenir compte des fluctuations du portefeuille. Cela implique cependant des frais de courtage à chaque fois qu'on vend ou achète des warrants pour ajuster la position.